ФІНАНСУВАННЯ БУДІВНИЦТВА: судова практика, управління ризиками і викликами 2021 року. NEW! Форвард в світлі Закону України «Про ринки капіталу і організованих товарних ринках»

Ведущий мероприятия: 

	Наталья Доценко-Белоус – известный юрист в сфере недвижимости, адвокат ЮФ «Василь Кисиль и Партнеры», советник ГКЦБФР. По результатам исследования «Лучший юрист. Выбор клиента 2008», проведенного «Юридической газетой», отмечена среди 50 лучших юристов Украины и признана лучшим юристом в сфере недвижимости, строительства и земельного права

Блок І. ЮРИДИЧНИЙ АНАЛІЗ АКТУАЛЬНИХ ПОДІЙ:

• Аналіз норм Закону України «Про ринки капіталу і організованих товарних ринках» і його вплив на механізми залучення коштів для фінансування будівництва;
• результатів податкових перевірок по інвестиційним договорам, за попередніми договорами, які використовуються через ІСІ та за форвардними контрактами;
• роз'яснень регуляторів;
• судової практики (рішення Окружного адміністративного суду міста Києва у справі №640/8711/19 від 22 липня 2019 року, рішення Полтавського окружного адміністративного суду у справі №440 / 214/19 від 15 квітня 2019, рішення Господарського суду міста Києва від 04.04. 2019 у справі № 910/3121/19 і тп). Прогноз розвитку подій в якості системи висновків

Блок II. ІНВЕСТИЦІЇ ВІД СТРАТЕГІЧНИХ ІНВЕСТОРІВ. ДЕЛЕГУВАННЯ ФУНКЦІЙ «ЗАМОВНИКА БУДІВНИЦТВА»

• 2.1. Огляд актуальних механізмів структурування відносин зі стратегічним інвестором.

• 2.2. Комплексна забудова.

• 2.3. Оптимальні договірні конструкції для врегулювання відносин замовника будівництва і стратегічного інвестора.

• 2.4. Способи захисту інтересів замовника будівництва. Моделювання ситуацій.

• 2.5. Способи захисту інвестицій стратегічних інвесторів. Моделювання ситуацій.

• 2.6. Ризикові ситуації: способи їх врегулювання в залежності від статусу сторони Договору.

Блок III. ПРОДАЖ садових та дачних будинків

• 3.1. Механізми фінансування проектів котеджної, присадибної забудови. Варіанти структурування продажів: земельну ділянку + будинок; таунхауз; частина житлового індивідуального будинку, яка стане майбутньої квартирою.

• 3.2. Податково-правовий потенціал інститутів спільного інвестування (венчурних фондів) і житлово-будівельного кооперативу для цілей реалізації проектів котеджної забудови: перелік актуальних операцій і витрати, пов'язані з їх реалізацією.

• 3.3. Юридичний аналіз варіантів залучення коштів від покупців котеджів:

• • Правові та податкові принципи вибору варіанта;
  • Юридичний аналіз варіанту залучення інвестора в якості покупця акцій фонду: опис, переваги та недоліки;
  • Юридичний аналіз варіанту залучення інвестора в якості покупця деривативів: опис, переваги та недоліки;
  • Юридичний аналіз варіанту залучення інвестора в якості учасника ЖБК: опис, переваги та недоліки;

Блок IV. ПРОДАЖ КВАРТИР  І ПРИМІЩЕНЬ

• 4.1. Критерії вибору Цільовий компанії для організації продажів нерухомості, що будується:

• • Податкові аспекти. Маркетингові аспекти. Аспекти безпеки.

• 4.2. Юридичний аналіз чинників, що впливають на вибір механізму фінансування:

• • Законність операцій.
  • Оподаткування операцій.
  • Мінімізація похідних витрат.
  • Маркетингова привабливість механізму.
  • Ділова мета операцій.
  • Реальність господарських операцій.
  • Переваги суті операцій над їх формою.
  • Звичайна ціна при поставці активів.

• 4.3. Порівняльний аналіз застосовуваних механізмів фінансування будівництва.

• 4.4. Житлово-будівельні кооперативи.

• 4.5. Попередні договори в будівництві - ілюзія другий поставки або зона 100% податкового і юридичного ризику. Юридичний аналіз судової практики, моделювання ситуацій.

• 4.6. Способи продажу нерухомості, що будується через інститути спільного інвестування (ІСІ). Удар по ІСІ з боку податкових органів: невизнання права ІСІ на застосування п.141.6.1 ПКУ - причини, наслідки та висновки, які слід зробити.

• • Правовий статус інститутів спільного інвестування.
  • Потенціал і нові можливості інститутів спільного інвестування (ІСІ) в контексті Податкової реформи.
  • ІСІ крізь призму Закону України N 5080-VI та нової підзаконної нормативної бази.
  • Види ІСІ.
  • Допустимі операції.
  • Операції з нерезидентами.
  • Виведення прибутку з венчурних ІСІ.
  • Робота ІСІ з нерезидентами в світлі лібералізації валютного законодавства.
  • Валютні обмеження при роботі з нерезидентами і цінними паперами: способи їх подолання. 4.7. Форвардні контракти через ІСІ / через нерезидента для цілей фінансування будівництва житла:
  • Алгоритм операцій
  • Продаж готової / нерухомості, що будується з використанням ФК: роз'яснення податкових органів, МЕРТ, судова практика
  • Чому Форвардні контракти успішно витримали податкові перевірки.
  • Офіційна позиція НКЦПФР про законність застосування форвардних контрактів.
  • Деривативи, укладені поза біржі -не будуть визнані деривативами: аналіз судової практики;
  • Роль і значення публічних аукціонів при укладенні деривативів: порівняльний аналіз;
  • Форвардні контракти на нерухомість, що будується - як єдиний стійкий інструмент фінансування будівництва в умовах «масових перевірок забудовників»
  • Перспективи розвитку ринку товарних деривативів в Україні та за її межами.

4.8. Інвестиційні договори через ІСІ: вже не популярний, але самий ризиковий механізм!

• • Питання ПДВ, питання допустимості активу ІСІ у вигляді майнових прав на нерухомість, або права вимоги ?! - однозначна позиція податкових органів про неможливість застосування п.141.6.1. ПКУ. Що робити?
  • Оцінка та інвентаризація відкритих питань, і ризиків.
  • Чому ФК можуть продаватися з нульовою податковим навантаженням через нерезидента, а застосування інвестиційних договір тягне за собою в кращому випадку 12,5% (у випадку з застосуванням Кіпрського резидента)

• 4.9. Фінансово - кредитні механізми.

  • Стратегії використання фінансово-кредитних механізмів у відносинах з державними, комунальними підприємствами: алгоритм дій.
  • Комбіноване використання фінансово-кредитних механізмів і житлово-будівельних кооперативів.
  • Уроки, витягнуті з ФФБ-пірамід. Підходи до реструктуризації ФФБ

Блок V. NEW! ІНВЕСТИЦІЇ ВІД нерезидентів в БУДІВНИЦТВО

• 5.1. Способи закладу інвестицій в український будівельний проект.

• 5.2. Способи захисту інвестицій нерезидентів.

•  5.3. Репатріація інвестицій: формування структури операцій з урахуванням діючих валютних обмежень.

• 5.4. Чим обумовлено залучення технічних інвесторів в будівельні проекти?

  • Оцінка можливостей з урахуванням діючих міжурядових угод про захист інвестицій.