Финансовое моделирование

Ведущий мероприятия: 

Ольга Пестрецова-Блоцкая –  сертифицированный бизнес-тренер, практикующий консультант, кандидат экономических наук, доцент, директор Центра бизнес-технологий «ТОТ». Практический опыт работы в консалтинге с 1991 г. Из выполненных консалтинговых проектов: реинжиниринг бизнес-процессов и разработка стратегии; постановка систем взаимодействия между подразделениями; постановка системы оперативного финансового учета

Программа

• Цели и правила моделирования
  • Цели финансового моделирования и прогнозирования, область применения моделей.
  • Основные стадии разработки модели (планирование, построение, тестирование, применение).
  • Правила моделирования.
• Моделирование операционных решений. Управление затратами, ценами, объемами продаж, прибылью и рентабельностью
  • Оценка характера поведения затрат. Регрессионный анализ.
  • Оценка чувствительности прибыли к изменению рыночных условий. Факторный анализ.
  • Анализ рентабельности капитала (ROCE, ROE). Факторный анализ. Поиск целевых значений.
• Принятие инвестиционных решений
  • Корректный расчет денежного потока при оценке эффективности инвестиционных проектов.
  • Моделирование основных инвестиционных показателей PV, FV, PMT, NPV, IRR.
  • Факторный анализ. Поиск лучших значений.
  • Анализ чувствительности инвестиционных показателей
• Моделирование и прогнозирование финансового положения компании. Оценка эффективности, финансовой устойчивости, платежеспособности
•   Сбор, формирование и подготовка исходной информации.
•   Макромодель прогноза финансового состояния компании.
  • Этап 1. Анализ исходных данных.
  • Этап 2. Формирование параметров «входа»: прогноз и система допущений.
  • Этап 3. Моделирование.
  • Этап 4. Расчет показателей эффективности, финансовой устойчивости, платежеспособности.
  • Этап 5. Анализ чувствительности. Поиск целевых параметров. Формирование эффективной структуры финансирования.
  • Этап 6. Формирование параметров «выхода».
    • Сбор и анализ исходных данных.
    • Доходы (выручка): объемы, цены.
    • Закупки, остатки товаров, себестоимость реализованных товаров.
    • Операционные расходы.
    • Основные средства и амортизация.
    • Оборотный капитал.
    • НДС, задолженности по налогам.
    • Построение модели движения денежных средств прямым и косвенным методами.
    • График привлечения / погашения кредитов.
    • Прогноз финансовой отчетности.
    • Оценка финансового состояния: рентабельность, устойчивость, платежеспособность.
• Анализ основных сценариев развития компании: факторный анализ
  • Определение чувствительности показателей компании к различным внешним и внутренним факторам
  • Определение структуры затрат: меры по снижению риска бизнеса
  • Понятие чистого оборотного капитала: длительность денежного цикла и его влияние на потребность компании в финансировании
  • Влияние инвестиционного проекта на показатели риска компании.