Стратегия финансирования и оценка бизнеса в новых условиях

Ведущий мероприятия: 

	Михаил Сорокин – кандидат экономических наук, руководитель Центра развития финансового менеджмента МИБ, заведующий кафедрой финансов МИБ, член Европейской ассоциации финансового менеджмента (Оксфорд). Приглашенный профессор на программах МВА университета New Brunswick, Академии им. Леона Козьминського

Цель мероприятия: Предоставить слушателям профессиональное системное видение корпоративных финансов как мощного инструмента формирования и осуществления корпоративной стратегии и управления, направленной на увеличение ценности (стоимости) Вашего бизнеса.

Программа:

• Стоимость капитала
  • Решения о стратегии финансировании бизнеса в контексте глобального финансового кризиса (вводный кейс).
  • Стоимость капитала фирмы: необходимость оценки, подходы, компоненты. Средневзвешенная стоимость капитала: профессиональная оценка (кейс).
  • Маржинальная стоимость капитала и шкала инвестиционных возможностей предприятия. 
• Оптимизация структуры капитала
  • Стоимость и структура капитала. Финансовый риск - финансовый рычаг. Эффект общего левериджа. Типология собственников и инвесторов (модель ZOO-S&D®).
  • Заемный или собственный капитал: расчет границы приемлемости (анализ EBIT-EPS). Оптимизация структуры капитала: ключевые моменты.
  • Сравнительный анализ финансовых инструментов и повышение ценности бизнеса (кейс). 
  • Бонус: Денежный поток и жизненный цикл продукции. Потребности в стартовом капитале. Оценка кредитоспособности: модель ЦЕНЗОР®. Узловые вопросы кредитного соглашения. 
• Долгосрочное финансовое планирование
  • Стратегическое управление затратами. Анализ цепочки ценности. Затратообразующие факторы. Управление циклом снижения расходов.
  • Финансовое планирование и прогнозирования: основные задачи, подходы и показатели. Исходная информация и основные предположения при прогнозировании. Методы разработки прогнозной финансовой отчетности.
  • Сбалансированный рост: техника контроля и принятие решений. 
• Стоимость компании и менеджмент финансовой системы
  • Ценность (стоимость) бизнеса, способы ее определения.
  • Новые подходы к управлению компанией:
  • Экономическая добавленная стоимость (EVA vs ROI)
  • Сбалансированная система показателей (Balanced Scorecard)**
  • Реорганизация управления финансами в структуре компании**
  • Презентации участников. Подведение итогов.

Участник будет уметь:

• выбирать монетарные цели компании и целевые показатели финансовой стратегии; давать рекомендации касательно стратегии финансирования и внедрения финансовых программ
• оценивать стоимость и сравнивать между собой средства привлечения долгосрочного капитала; проводить EBIT-EPS анализ для выбора между заемным и собственным капиталом;
• оптимизировать структуру расходов и капитала на базе расчета рычагов (операционного, финансового и полного), их влияния на риски и уровень реализации компании;
• классифицировать альтернативные источники финансирования; идентифицировать риски, связанные с финансированием бизнеса и отдельных проектов
• проводить анализ цепочки ценностей и оценку путей вертикальной интеграции; контролировать стратегический цикл снижения расходов;
• оценивать стоимость бизнеса; выбирать стратегические концепции управления, ориентированные на ценность (стоимость) - ROI/ROE, EVA/MVA и др.
• анализировать и планировать результативность деятельности компании на основе сбалансированной системы показателей (Balanced Scorecard).

Документ об окончании: Свидетельство