Риски лизинговой компании. Анализ платежеспособности потенциального лизингополучателя

Цель практикума:

• Ознакомится с рисками лизинговых компаний.
• Освоить методику разработки собственной модели определения платежеспособности клиента.
• Научится грамотно проводить анализ лизингополучателя.
   

Программа практикума:

• День 1
  1. Риск менеджмент в лизинговой компании:
     • Риски, связанные с лизинговой деятельностью;
     • Система управления рисками лизинговой компании;
     • Выявление, измерение, контроль и мониторинг рисков;
     • Мероприятия по снижению рисков лизинговой компании;
     • Ликвидность предмета лизинга – один из ключевых рисков лизинговой деятельности;
     • Оптимальная структуризация лизинговой сделки.
  2. Кредитный анализ – основа для оценки кредитных рисков и стоимости лизинга.
     • Международная практика кредитного анализа (5С, 4Р, SENSOR) и традиционные методы кредитного анализа;
     • Статистические модели (Альтмана, Чессера), Скоринг;
     • Методика разработки собственной скоринговой модели анализа платежеспособности лизингополучателя (КЕЙС);
     • Кредитные рейтинги и кредитные бюро;
     • Скрининг, или как сэкономить время;
     • SWOT-анализ;
     • Различные стратегии лизингодателя относительно анализа платежеспособности лизингополучателя;
     • Формирование кредитной политики лизинговой компании.
  3. Определение первичной информации о потенциальном лизингополучателе:
     • Пакет документов для проведения кредитного анализа, формирование кредитного досье;
     • Проверка достоверности информации;
     • Как сделать заявку лизингополучателя максимально эффективной (КЕЙС);
     • Кредитная история и анализ уже существующих кредитов и займов потенциального лизингополучателя.
  4. Анализ общей информации о лизингополучателе (не финансовый /качественный анализ):
     • Анализ целей лизингового проекта;
     • Характеристика владельцев и менеджмента;
     • Характеристика деятельности лизингополучателя;
     • Характеристика отрасли и рынка;
     • Кредитная история;
     • Методики анализа не финансовой информации (КЕЙС).
  5. Финансовая отчетность лизингополучателя основной источник информации для финансового анализа:
     • Искусство „читать Баланс";
     • Критически важные понятия и принципы финансового учета, которые обязан знать аналитик;
     • Состав финансовой отчетности и взаимосвязь всех 4-х форм отчетности лизингополучателя (КЕЙС);
     • Особенности финансовой отчетности предприятий, занимающихся производством, торговлей, услугами, экспортом и т.д.;
     • Аналитические отчеты - инструмент борьбы с «подводными камнями» и ограничениями финансовой отчетности, методики составление аналитических балансов (КЕЙС);
• День 2
  1. Анализ денежных потоков и денежных поступлений лизингополучателя.
     • Риски и источники погашения лизинговых платежей;
     • Составление и анализ Отчета о движении денежных средств предприятия (КЕЙС);
     • Оценка денежных потоков и денежных поступлений, коэффициенты покрытия;
     • Прогноз денежных поступлений лизингополучателя.
  2. Инструменты финансового анализа лизингополучателя (все приемы анализа демонстрируются на практических примерах):
     • Отраслевые особенности структуры баланса и отчета о прибылях и убытках украинских предприятий, отраслевые финансовые показатели;
     • Анализ валюты и структуры баланса, анализ структуры отчета о прибылях и убытках;
     • Общий анализ источников финансирования предприятия;
     • Сравнительный финансовый анализ: горизонтальный; вертикальный (индексный), серия трендов;
     • Анализ ключевых финансовых коэффициентов (ликвидность, оборачиваемость, рентабельность, ROA, ROE; финансовый рычаг; оценка качества необоротных активов и т.д.);
     • Анализ выручки от реализации;
     • Факторный анализ прибыли предприятия, модель Дю Понт;
     • Риск высокого операционного рычага (анализ безубыточности или маржинальный анализ);
     • Анализ бизнес плана потенциального лизингополучателя;
     • И др.
  3. Презентация результатов кредитного анализа потенциального лизингополучателя на кредитном комитете.
  4. Практикум (работа в группах):
     • Анализ платежеспособности потенциального лизингополучателя на примере конкретных предприятий из различных отраслей;
     • Обсуждение на импровизированном кредитном комитете рисков и выгод, связанных с потенциальными клиентами лизинговой компании. Принятие решения, относительно соответствующих лизинговых соглашений и условий их финансирования.