Директор по финансам. Управление прибылью и капиталом предприятия

Цель практикума:

• разобраться в структуре капитала предприятия и научится управлять его стоимостью в целях повышения привлекательности бизнеса,
• понять суть экономического капитала и его важность в процессе управления прибыльностью компании и возможными рисками,
• рассмотреть основные финансовые потоки и методы управления финансовыми рисками;
• научится грамотно управлять инвестиционными проектами компании.

Программа практикума:

• День 1. Управление структурой капитала.
  1. Цели и задачи управления капиталом.
  2. Методические основы системного управления капиталом предприятия.
  3. Диагностирование эффективности кругооборота капитала предприятия.
  4. Управление стоимостью капитала предприятия.
  5. Менеджмент и оптимизация структуры капитала.
  6. Управление собственным и заемным капиталом предприятия.
  7. Особенности управления производственным, финансовым и стратегическим капиталом предприятия.
  8. Эффективность управления капиталом предприятия.
• День 2-3. «Управление прибылью и экономическим капиталом предприятия».
  1. Риск менеджмент на уровне предприятия (ERM) и интегрированный риск менеджмент (IRM).
  2. Концепция экономической добавленной стоимости (EVA – economic value added).
     • Понятие экономической прибыли. Отличия от бухгалтерской прибыли. Сфера применения экономической прибыли как общего показателя корпоративной результативности, основные способы максимизации экономической прибыли.
     • Системы мотивации руководящего персонала на основе показателя EVA (связанные вознаграждения, вознаграждения на основе иерархической группировки, премиальные счета с отсрочкой выплаты вознаграждения, гибридные системы).
  3. Понятие экономического капитала (economic capital).
  4. Скорректированная на риск рентабельность капитала (risk-adjusted return on capital) как показатель оценки результатов деятельности предприятия с учетом риска и его модификации.
  5. Подходы к размещению капитала по направлениям деятельности предприятия.
• День 4. Управление и анализ инвестиционных проектов.
  1. Инвестиционный проект: понятия, виды.
  2. Процессы управления проектами.
  3. Технология планирования инвестиционных проектов (от предварительного анализа до оценки рисков).
  4. Общая последовательность разработки и анализа инвестиционных проектов.
  5. Общая схема инвестиционного анализа. Бюджет проекта и финансовая реализуемость проекта.
  6. Показатели оценки эффективности инвестиционных проектов (NPV, PB, DPB, PI, ROCE, ROI, IRR).
  7. Оценка денежных потоков инвестиционного проекта.
  8. Учет дополнительных факторов в анализе инвестиционных проектов.
  9. Анализ рисков инвестиционных проектов (методы анализа, способы снижения рисков).
  10. Управление стоимостью инвестиционного проекта.
  11. Решение практической задачи.
• День 5. Управление финансовыми рисками.
  1. Философия управления рисками на предприятии.
  2. Концепция повышения стоимости бизнеса путем внедрения системы риск-менеджмента.
  3. Идентификация наиболее значимых видов рисков.
  4. Определение источников рисков и качественный анализ рисков.
  5. Особенности управления группой финансовых рисков: управление кредитным риском; управление риском ликвидности; ценовые риски; риски изменения процентных ставок; управление валютными рисками; риск инфляции; риск неплатежеспособности.
  6. Понятие систематических и индивидуальных видов рисков. Учет специфики деятельности предприятия.
  7. Рыночные стратегии управления активами: градация по степени риска.
  8. Зонная модель оценки рисков и принятие рискованных решений.

Курс позволяет на практических примерах разобраться в структуре капитала. С помощью полученных знаний научится управлять финансовыми рисками и управлять прибыльностью компании. На основе основных показателей, которые используются в мировом финансовом менеджменте строить системы мотивации персонала и систему размещения и управления капиталом. Курс предназначен для специалистов, у которых есть опыт работы в финансовой среде.

График обучения: 10 - 12 марта, 17 - 18 марта 2011 г. (c 13.30 до 20.00. в будние и с 10.00 до 17.00 в выходные дни).