Управление кредитными рисками

Программа курса:

• День 1.
  1. Риск менеджмент в финансовой структуре.
     • Определение риска, классификация рисков.
     • Процесс управления рисками.
     • Риски и капитал.
     • Кредитный риск, способы управления кредитным риском
  2. Кредитный анализ – основа для оценки кредитных рисков и стоимости финансирования.
     • Международная практика кредитного анализа (5С, 5Р, SENSOR);
     • Традиционный кредитный анализ
     • Кредитные рейтинги, скоринг, скрининг;
     • SWOT-анализ;
     • Кредитное досье и основные источники информации для кредитного анализа, способы проверки достоверности информации о заемщике.
  3. А. Эйнштейн: «Не все, что может быть подсчитано, имеет значение, и не все, что имеет значение, может быть подсчитано» (анализ не финансовой информации):
     • Характеристика собственников и менеджмента потенциального заемщика;
     • Характеристика деятельности предприятия;
     • Характеристика отрасли и рынка, в которых работает потенциальный заемщик;
     • Организационная структура и юридические аспекты деятельности потенциального заемщика;
     • Кредитная история;
     • Методики анализа не финансовой информации (КЕЙС).
  4. Оценка риска и выбор методики анализа в зависимости от цели привлечения займа:
     • Замена существующего оборудования;
     • Покупка «игрушки»;
     • Существенные изменения в текущей деятельности, инвестиционный проект;
     • Финансирование оборотного капитала.
  5. Финансовая отчетность - основной источник информации для финансового анализа:
     • Финансовый учет – язык бизнеса (ключевые понятия, основные принципы);
     • Различия и взаимосвязь между Балансом, Отчетом о Прибыли и Убытках, Отчетом о Движение Денежных Средств и Отчетом об Изменениях в Капитале (КЕЙС);
     • Составление и анализ Отчета о движении денежных средств предприятия (КЕЙС);
     • Особенности составления и интерпретации финансовой отчетности для производственных, торговых предприятий и предприятий, оказывающих услуги;
     • Специфика финансовой отчетности экспортера, работа с валютой (КЕЙС);
     • Учет для малых предприятий, общая и упрощенная система налогообложения предприятий;
     • «Подводные камни» и ограничения финансовой отчетности, составление аналитических отчетов (КЕЙС).
•  
• День 2.
  1. Инструменты финансового анализа (КЕЙС):
     • Горизонтальный, вертикальный, индексный анализ, серия трендов.
     • Оценка структуры активов и пассивов, отраслевые особенности баланса. Состав и соотношение доходов и расходов в зависимости от специфики деятельности потенциального заемщика;
     • Оценка денежных поступлений и денежных потоков, прогноз денежных потоков;
     • Анализ уже существующей задолженности по кредитам и займам;
     • Анализ ключевых финансовых коэффициентов:
     • Ликвидность (рабочий капитал; ликвидность; оборачиваемость; операционный и финансовый циклы);
     • Прибыльность и эффективность деятельности (прибыль, маржа прибыли; рентабельность продаж; ROA; ROE; оборачиваемость; модель Дю Понт)
     • Финансовая устойчивость;
     • Коэффициенты покрытия;
     • Качество необоротных активов.
  2. Взаимосвязь и взаимное дополнение финансовых показателей предприятий, и их отраслевая зависимость. (КЕЙС)
  3. Практическая работа.
•  
• День 3.
  • 1. Факторный анализ прибыли, отраслевая зависимость, чувствительность бизнеса заемщика к изменениям внутренних и внешних факторов.
  • 2. Управление затратами, риск изменения рентабельности операционной деятельности бизнеса.
  • 3. Маржинальный анализ, уровень оперативного рычага – специфический риск, присущий каждому виду бизнеса.
  • 4. Двухфакторная модель рентабельности активов (ROA), трехфакторная модель рентабельности капитала (ROE), модель Дю Понт, отраслевые показатели.
  • 5. Практическая работа.
• День 4.
  1. Прогнозирование финансового состояния заемщика в будущем:
     • Внутренние и внешние факторы, влияющие на будущие показатели предприятия; Построение финансовой модели развития компании;
     • Методы прогнозирования финансового состояния в зависимости от выбранной модели;
     • Бюджетирование как способ прогнозирования финансовых показателей;
     • Анализ бизнес плана заемщика;
     • Оценка прогнозных денежных потоков;
     • Анализ чувствительности бизнеса потенциального заемщика.
  2. Обеспечение кредитной сделки:
     • Формы обеспечения и их эффективность;
     • Нормативная база;
     • Оценка и особенности использования.
  3. Практическая работа.
     • Задания подготовлены на основе реальных предприятий, с учетом специфики бизнеса и различных отраслей.

В результате обучения участники приобретут практические навыки диагностики существующего финансового положения предприятия и его прогнозирования в будущем, научатся максимально эффективно использовать финансовую отчетность для оценки платежеспособности предприятия, составлять аналитический баланс и отчет о прибылях и убытках, составлять отчет о движении денежных средств и проводить глубокий анализ денежных потоков и денежных поступлений.